În al doilea trimestru al celei mai recente versări a DSCC aOLEDRaportul privind livrarea și utilizarea Fab, am observat o revenire semnificativă a utilizării capacității Samsung, de la noile mărci de telefoane mobile, cum ar fi Apple, Samsung Electronics și alte mărci de telefoane mobile din China, în a doua jumătate a anului. Nevoile mașinii.
După cum se arată în Figura 1, este de așteptat ca rata de utilizare a capacității hard-screen-ului Samsung să revină la 80% în iunie, în principal la fabrica A2, cu o capacitate de intrare lunară de 175k. Aportul de sticlă a fabricii A2 a crescut treptat de la cel mai scăzut punct din februarie. În principal din cererea de reducere a prețului pentru OLED cu ecran dur. Prețul mediu de vânzare al ecranului dur OLED între 5,5"-6" este de așteptat să scadă la 23 USD în al treilea trimestru, iar diferența de preț între ecranele LCD LTPS corespunzătoare este de numai aproximativ 5 USD, chiar și pe piața chineză. în al doilea trimestru. Acest preț a apărut deja. Deoarece prețul telefoanelor mobile OLED în comparație cu telefoanele mobile cu ecran LCD LTPS este relativ mare, adică profitul din utilizarea ecranelor dure OLED pentru producătorii de telefoane mobile este și mai impresionant. Prin urmare, credem că rata de utilizare a capacității fabricilor OLED cu ecran dur va crește în continuare în a doua jumătate a anului.
Figura 1: Utilizarea Fab OLED de la SDC
Imagine.png
Sursa: Raportul trimestrial al DSCC privind livrarea OLED și utilizarea Fab
Pe termen scurt, producătorii de panouri, inclusiv Samsung, ar putea fi mai dispuși să crească capacitatea OLED-urilor cu ecran dur. Deși rata de utilizare a capacității fabricilor de OLED cu ecran flexibil este, de asemenea, în revenire, în comparație cu rata de utilizare a capacității OLED-urilor cu ecran dur, rata de utilizare a OLED-urilor flexibile a scăzut foarte rapid, doar cu 31% în aprilie și înapoi în mai. Bomba lovește 37% din cauza începerii ciorapii Apple de 5,85 inchi. În iunie, rata flexibilă de utilizare a capacității OLED a crescut la 52%, în principal pentru noul ciorapă iPhone X Plus de 6,46 inchi. Credem că rata de utilizare a capacității OLED-urilor atât cu ecran dur, cât și cu ecran flexibil se va îmbunătăți foarte mult în a doua jumătate a anului și va aduce, de asemenea, beneficii producătorilor de materiale și producătorilor de lasere, precum UDC și Coherent.
O problemă importantă pentru capacitatea flexibilă de producție a Samsung este modul în care Samsung intenționează să pregătească capacitatea inactivă pentru Apple în primul trimestru al anului 2019, așa cum sa întâmplat în primul trimestru și al doilea trimestru al acestui an. Scăderea continuă a diferenței de preț dintre OLED-urile cu ecran tare și LCD-urile LTPS, precum și formele mai flexibile, cum ar fi configurațiile pliabile și pliabile, vor ajuta la consumarea capacității inactive, iar creșterea penetrării OLED-urilor va ajuta, de asemenea, în afara sezonului.
Din Figura 2, se poate observa că veniturile SDC în trimestrul doi au scăzut cu 16% față de primul trimestru până la un nivel scăzut, dar au crescut ușor cu 2% față de aceeași perioadă a anului trecut, ajungând la 4,4 miliarde de dolari SUA. Trebuie remarcat faptul că, deoarece fabrica de module se află în Vietnam, durează aproximativ două luni de la introducerea substratului de sticlă până la recunoașterea veniturilor. În consecință, creșterea veniturilor din creșterea utilizării capacității în mai și iunie se va reflecta în trimestrul al treilea. Ne așteptăm ca veniturile SDC OLED să crească cu 52% trimestrial în al treilea trimestru al acestui an, în creștere cu 35% față de aceeași perioadă a anului trecut, până la 6,7 miliarde USD. În al patrulea trimestru, se așteaptă să crească în continuare cu 6%, până la 7,1 miliarde USD, comparativ cu al treilea trimestru, dar este de așteptat să scadă cu 11% față de trimestrul al patrulea din 2017, din cauza prețului ridicat al OLED-urilor flexibile SDC. în al patrulea trimestru al anului trecut. 2018 În ansamblu, putem vedea că rata de creștere a veniturilor SDC OLED de 11% a atins 23,4 miliarde de dolari SUA, în comparație cu provocările cu care se confruntă la începutul anului 2018, au încă obținut rezultate bune de venituri.
